為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于科技創(chuàng)新重大決策部署，做好科技金融大文章，落實(shí)中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告（中國(guó)人民銀行 中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告〔2025〕8號(hào)）要求，交易商協(xié)會(huì)創(chuàng)新推出科技創(chuàng)新債券，通過(guò)豐富支持主體范圍、拓寬募集資金用途、優(yōu)化注冊(cè)發(fā)行安排、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、強(qiáng)化存續(xù)期管理、完善配套機(jī)制等多種舉措，推動(dòng)債券市場(chǎng)“科技板”建設(shè)，引導(dǎo)金融資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的金融體制。為進(jìn)一步明確相關(guān)機(jī)制，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下。

　　一、豐富支持主體范圍

　　科技創(chuàng)新債券是指在銀行間債券市場(chǎng)注冊(cè)發(fā)行的，用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)展的債券。發(fā)行主體包括科技型企業(yè)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。

　?。ㄒ唬?/span>科技型企業(yè)發(fā)行主體范圍

　　科技型企業(yè)是指以技術(shù)創(chuàng)新為核心，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)的企業(yè)，需符合下列情形之一：

　　1.至少具備一項(xiàng)經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定的科技創(chuàng)新稱(chēng)號(hào)的企業(yè)，包括但不限于高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)、“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)（含專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)）、創(chuàng)新型中小企業(yè)、國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)以及制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)等；

　　2.科技貸款支持范圍內(nèi)的企業(yè)，包括“科技創(chuàng)新再貸款”“創(chuàng)新積分制”白名單等支持的企業(yè)；

　　3.科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等上市的科技類(lèi)公司；

　　4.形成核心技術(shù)和應(yīng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專(zhuān)利（含國(guó)防專(zhuān)利）合計(jì)30項(xiàng)以上，或者為具有50項(xiàng)以上著作權(quán)的軟件行業(yè)企業(yè)；

　　5.不符合以上情形，但經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定的科技型企業(yè)，可以發(fā)行科技創(chuàng)新債券?？萍夹推髽I(yè)也可通過(guò)母公司發(fā)行科技創(chuàng)新債券支持該公司發(fā)展，募集資金至少50%用于該科技型企業(yè)。

　　（二）股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體范圍

　　股權(quán)投資機(jī)構(gòu)是指私募股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資等機(jī)構(gòu)及其母公司，通過(guò)股權(quán)投資、基金出資等形式為科技型企業(yè)及產(chǎn)業(yè)提供股性資金支持，需符合下列情形之一：

　　1.經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、管理規(guī)模較高、管理層及團(tuán)隊(duì)架構(gòu)穩(wěn)定，且在主管部門(mén)進(jìn)行過(guò)備案登記的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)；

　　2.近兩年企業(yè)平均股權(quán)投資收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例超過(guò)50%（含），或股權(quán)投資收入占比為主營(yíng)業(yè)務(wù)中最高的；且需成立滿5個(gè)自然年度，擁有完整的“募投管退”業(yè)務(wù)流程，近三年成功項(xiàng)目退出案例不低于3個(gè)的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)；

　　3.符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2018〕23號(hào)）要求，經(jīng)授權(quán)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司；

　　4.其他符合相關(guān)要求的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。

　　二、拓寬募集資金用途

　　（三）靈活安排科技型企業(yè)募集資金用途?？萍夹推髽I(yè)發(fā)行的科技創(chuàng)新債券，在符合相關(guān)法律法規(guī)和國(guó)家政策的基礎(chǔ)上，可用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如科技創(chuàng)新領(lǐng)域的項(xiàng)目建設(shè)、研發(fā)投入、并購(gòu)重組（含參股型）、償還有息負(fù)債、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金等用途，增強(qiáng)企業(yè)科技創(chuàng)新能力，拓寬并購(gòu)資金來(lái)源。

　　（四）大力支持股權(quán)投資機(jī)構(gòu)募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行的科技創(chuàng)新債券，應(yīng)至少50%的募集資金通過(guò)基金出資、股權(quán)投資等方式投資于科技型企業(yè)或主業(yè)聚焦于高技術(shù)制造業(yè)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專(zhuān)利）密集型產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的相關(guān)企業(yè)。

　　募集資金可置換本期債券發(fā)行之日起一年以?xún)?nèi)發(fā)行人用于基金出資或股權(quán)投資的自有資金投入。需合理匡算置換后資金大類(lèi)用途，鼓勵(lì)將置換后的資金繼續(xù)用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

　?。ㄎ澹?/span>主承銷(xiāo)商應(yīng)出具專(zhuān)項(xiàng)盡調(diào)報(bào)告?？萍夹推髽I(yè)發(fā)行的，主承銷(xiāo)商應(yīng)就企業(yè)是否符合科技創(chuàng)新債券發(fā)行主體要求、募集資金用途等發(fā)表明確意見(jiàn)。